O Equity Crowdfunding está revolucionando partes significativas dos setores de investimentos e mercados de capitais. Neste artigo, vamos explicar o que é o Equity Crowdfunding para quem investe, com exemplos e aprofundamento sobre essa modalidade de investimento que está revolucionando a maneira de retorno financeiro no Brasil. Continue a leitura para saber mais! 

Em 2009, o WhatsApp era um aplicativo simples e funcionava com apenas duas pessoas programadoras. Cinco anos depois, em 2014, o aplicativo de mensagens foi comprado pela Meta (na época, Facebook), por US$ 19 bilhões. O pagamento foi feito, em grande parte, com ações da Meta, e até outubro de 2015, o valor efetivo da compra foi de US$ 22 bilhões de dólares.

Em 2011, dois homens estavam frustrados pelo custo de aparelhos e lâminas de barbear. A partir disso, eles decidiram entrar em uma incubadora de empresas e criaram a Doolar Shave Club. Cinco anos depois, a Unilever a adquiriu por US$ 1 bilhão de dólares.

Em 2017, a REstore, empresa que desenvolveu um software inovador de gerenciamento de demanda para utilidades elétricas foi comprada pela multinacional britânica de energia Centrica por US$ 81 milhões de dólares. A REstore havia iniciado suas operações apenas 6 anos antes, com dois executivos deixando seus cargos em corporações após terem identificado uma oportunidade no mercado.

Ainda em 2017, o Private Equity TSG Consumer Partners adquiriu 23% da cervejaria escocesa Brewdog e, com isso, possibilitou um “exit” para os investidores e investidoras iniciais, que tinham investido na empresa através de uma rodada de Equity Crowdfunding em 2010. Eles tiveram um retorno de 2.800% em apenas 7 anos. Pouco depois, a BrewDog confirmou seus planos de fazer uma Oferta Pública Inicial (IPO).

Você deve se lembrar da história da XP Investimentos, que, em vez de avançar com seu IPO planejado em 2017, vendeu metade da empresa para o Banco Itaú segundo um valuation de R$ 12 bilhões, 17 anos após ser fundada.

O que essas empresas têm em comum?

Todas começaram como startups. E todas geraram múltiplos retornos para seus investidores e investidoras iniciais.

O fato é que é possível enriquecer investindo em startups, se você aplicar a estratégia correta e tiver um elevado grau de paciência.

Mas e como investir em startups? A resposta é o Equity Crowdfunding.

Neste post, vamos falar sobre Equity Crowdfunding, uma modalidade de investimento que está revolucionando a maneira de retorno financeiro no Brasil.

O que é Crowdfunding?

Antes de mais nada, é importante compreender o conceito desse termo que tem se tornado recorrente no cenário de investimentos. O Crowdfunding é uma prática de financiamento coletivo na qual pessoas ou empresas levantam fundos para um projeto, produto ou causa por meio de contribuições de um grupo, geralmente via internet. 

Em vez de dependerem de grandes investidores e investidoras ou instituições financeiras, quem cria um projeto recorre à comunidade online para financiar suas ideias.

Existem diversas plataformas de crowdfunding, como a EqSeed, que facilita o processo de arrecadação de fundos e ajuda a conectar quem cria um negócio com potenciais apoiadores (as). 

O crowdfunding pode ser usado para muitos fins, como o lançamento de novos produtos, apoio a causas sociais e, como no caso da EqSeed, o financiamento de startups, que veremos adiante.

O que é Equity Crowdfunding para quem investe?

Equity Crowdfunding, também conhecido no Brasil como crowdfunding de investimento ou investimento participativo, permite que você invista diretamente em startups pré-selecionadas por plataformas autorizadas pela CVM, e assim, construir um portfólio de investimentos em startups com muita facilidade.

Antigamente, era quase impossível que pessoas físicas tivessem acesso a oportunidades de investimento em startups. A maioria dos fundos de investimento não ofereciam esse tipo de ativo. Dessa maneira, se você quisesse fazer um aporte em uma startup, teria que fazer isso do zero. Considerando o processo lento para realizar isso de maneira offline, fica evidente porque a maioria das pessoas interessadas nesse mercado acabaram desistindo.

O processo para investir em startups no passado dependia de encontrar startups que precisam de investimento, fazer um estudo do produto e do mercado, conhecer as pessoas fundadoras, realizar conversas presenciais, ter uma equipe jurídica para estruturar o investimento, negociar valuation e termos de investimento. Ou seja, o processo seria longo e demandaria tempo e recursos. E o Equity Crowdfunding veio para mudar isso e agora você pode investir em startups qualificadas, pré-selecionadas, em poucas horas ou até poucos minutos, sem sair de casa.

“Antes, apenas pessoas investidoras profissionais e fundos podiam investir em startups. Hoje você pode investir diretamente em excelentes startups do seu computador ou celular, como se estivesse comprando ações na Bolsa.”

Como surgiu o Equity Crowdfunding?

O Equity Crowdfunding surgiu há alguns anos na Inglaterra, quando empreendedores britânicos começaram a se perguntar:

“Se é possível captar recursos financeiros online oferecendo um produto ou serviço por meio de crowdfunding normal, por que eu não posso fazer a mesma coisa, oferecendo participação societária da minha empresa?”

A resposta é a seguinte:

Poderia, mas isso não é mais um crowdfunding qualquer. É investimento de verdade, que cai no âmbito do regulador financeiro, pois participação societária são ofertas públicas de valores mobiliários. Oferecer esses investimentos online é como uma empresa oferecer suas ações na Bolsa de Valores por meio de um IPO.

O que é Equity Crowdfunding

Equity Crowdfunding transforma o sentido da palavra crowdfunding por oferecer investimentos regulamentados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

Após anos trabalhando com o regulador financeiro britânico – o FCA (versão britânica da CVM) – esses empreendedores lançaram as primeiras plataformas de Equity Crowdfunding.

As rodadas de investimento feitas por essas plataformas começaram pequenas, com empresas captando 50 – 100 mil libras cada. Seis anos depois, o equivalente a mais de R$ 1 bilhão são investidos anualmente em empresas fazendo rodadas de investimento via Equity Crowdfunding no Reino Unido. E o  Brasil está seguindo esse mesmo caminho percorrido pelos britânicos. 

Em julho de 2017, a Comissão de Valores Mobiliários (CVM) publicou uma regulamentação específica para o mercado de Equity Crowdfunding, também chamado crowdfunding de investimento – a Instrução CVM 588 – que define as regras específicas e cria uma segurança sólida e duradoura para investidores e investidoras. 

Atualmente, a norma vigente é a Resolução CVM 88, em vigor desde julho de 2022, que trouxe melhorias frente à regulamentação anterior visando um amadurecimento saudável e gradual desse mercado.

O que é Equity Crowdfunding

A CVM destaca a importância do Equity Crowdfunding ao gerar uma nova atividade econômica no país.

Assim, é possível que investidoras e investidores brasileiros acessem excelentes oportunidades de investimento em startups via plataformas autorizadas pela CVM – com muita facilidade, segurança e tudo 100% online.

Por que investir em startups? Entenda melhor essa tendência mundial

Muitas empresas grandes, demoraram décadas para crescer e se estabelecer. Elas tinham produtos, serviços e modelos que funcionavam, porém, rapidamente ficaram obsoletos com os avanços tecnológicos.

Essa tecnologia, atrelada ao acesso à capitais de risco, criou uma nova tendência mundial: uma onda onde as empresas grandes e de médio porte são constantemente ameaçadas e, em alguns casos, arruinadas pelas startups.

A Kodak quebrou após o surgimento das máquinas digitais. A indústria inteira de música foi prejudicada pela música digital, com o uso de iPods e em seguida, do surgimento de plataformas como o Spotify. Atualmente, setores inteiros, como hotelaria e transporte urbano, estão sofrendo reviravoltas violentas devido a empresas que começaram como startups, como Airbnb e Uber.

O que é Equity Crowdfunding

9 em 10 CEO’s acreditam que seu negócio é ameaçado pelas startups.

As startups vêm equipadas com produtos e serviços inovadores e modelos de negócios escaláveis. Elas conseguem fazer igual, ou melhor, que as grandes empresas estabelecidas, por uma questão de custo.

Além disso, as startups conseguem crescer a uma taxa impossível de se replicar em uma empresa tradicional. Elas podem ir de um valuation de $0 para uma empresa de grande porte com valuation de $1 bilhão em menos de uma década.

É por isso que grandes empresas têm muitas vezes medo das startups. Elas sabem que podem não conseguir acompanhar o ritmo e conhecem, melhor do que ninguém, suas próprias fraquezas e dificuldades em  mudar e se adaptar. Elas já viram outras empresas grandes e até setores inteiros ficando obsoletos ou acabarem  por causa das startups.Essa é uma tendência estabelecida fora do país e agora, também no Brasil. Por isso, para um negócio sobreviver neste cenário, é inevitável ter de se adaptar. 

Para compreender melhor a situação, pense em quais são as maiores empresas do Brasil e há quanto tempo elas existem:

O que é Equity Crowdfunding

Vulnerável a disrupção: grande parte das maiores empresas brasileiras existem há 60 anos.

Agora, faça o mesmo exercício com empresas norte-americanas:

O que é Equity Crowdfunding

O poder das startups: 4 das 10 maiores empresas americanas têm menos de 25 anos.

É impressionante a diferença! A maioria das grandes empresas brasileiras existe há mais de 60 anos, enquanto quatro das dez maiores empresas americanas possuem menos de 25 anos.

Se observarmos outras empresas abaixo dessas 10 maiores nos EUA, encontramos mais de 100 dos chamados, “unicórnios” em 2017 – empresas startups avaliadas em mais de U$ 1 bilhão. No Brasil, conseguimos listar também alguns nomes de unicórnios brasileiros — como 99Taxis, PagSeguro, NuBank e XP Investimentos, por exemplo; porém, ainda existem poucos.

Esse é o diferencial das startups, e é por isso que investidores e investidoras têm tanto interesse em investir nelas.

Quem investe há mais tempo, já percebeu que as startups têm um grande potencial de crescimento futuro, por isso, querem comprar uma parte desse futuro agora enquanto o valor  ainda é acessível.

Muitas das grandes empresas ameaçadas pelas startups, já perceberam que precisam achar alguma maneira de se adaptar a este cenário. Uma maneira comum de fazer isso é comprando essas startups. 

A estratégia de empresas grandes em adquirir startups menores, já se tornou uma prática comum de vários mercados. Assim, elas conseguem “comprar a inovação”, efetivamente, evitar a concorrência e manter suas posições dominantes no mercado.

Para o investidor ou investidora que investiu cedo na startup, isso pode trazer um resultado positivo, pois o preço pago pela empresa é geralmente significativo.

A estratégia corporativa de comprar startups para inovar significa uma grande oportunidade para quem quer investir.

O que é Equity Crowdfunding

A maioria das startups faz suas primeiras rodadas de investimento externo quando têm valuation na faixa de R$ 1 – 5 milhões.

Imagina investir em uma empresa quando ela possui um valuation de R$ 3 milhões, e depois, vender sua participação quando ela já tem um valuation de R$ 300 milhões?

Esse é o apelo e a enorme oportunidade de investir em startups.

Investimento em startups como oportunidade com grande potencial de retorno

O Equity Crowdfunding oferece a oportunidade de não somente fazer parte das maiores empresas do amanhã, mas também de alcançar retornos financeiros bem significativos.

Por meio de Equity Crowdfunding, você pode investir em startups em suas rodadas seed e Micro-VC, comprando diretamente uma participação nessas empresas que possuem um potencial de crescimento exponencial.

Para acessar oportunidades de investimento em startups, não é mais necessário investir milhões de reais em um fundo, arcando com seus custos altos, ou ainda virar um investidor-anjo full-time.

Através de plataformas de Equity Crowdfunding, você consegue selecionar e investir em startups pré-filtradas, com todas as informações que você precisa para tomar uma decisão; de forma online, dentro da área da rodada de investimento. Por meio de Equity Crowdfunding, investir em startups é tão fácil quanto investir na Bolsa de Valores.

A ideia de investir em startups é a de alcançar retornos muito maiores do que é possível com investimentos tradicionais. De fato, os retornos que vêm de um portfólio de startups podem ser extremamente significativos.

Digamos que você compre 3% de uma startup por meio de uma plataforma de Equity Crowdfunding quando a empresa tem valuation de R$ 5 milhões – um investimento de R$ 150 mil.

Alguns anos depois e após outras rodadas de investimento, essa startup já virou um player importante no mercado. Tão importante que uma empresa enorme decidiu comprá-la. A startup em que você investiu aceita, vendendo por um preço de R$ 300 milhões.

No momento de venda, é razoável assumir que você teria por volta de 1,5% da empresa investida, devido às rodadas de investimento subsequentes. Assim, você recebe 1,5% de R$ 300 milhões = R$ 4,5 milhões.

De R$ 150.000,00 para R$ 4.500.000,00.

O que é Equity Crowdfunding

Um retorno para você de 30 vezes o valor investido. A meta com investimentos em startups são retornos medidos em múltiplos do valor investido.

É importante lembrar que investimentos em startups são de alto risco e baixa liquidez, e que muitas startups não terão sucesso. Isso faz parte dessa modalidade de investimento. É por isso que os investidores e investidoras mais experientes, aplicam rigidamente a estratégia certa de diversificação e de construção de um portfólio de startups: limitando o valor global aplicado em diversas startups e dividindo esse valor em parcelas semelhantes para investir.

As startups têm um enorme potencial de crescimento, com velocidade e escala impressionantes. O Equity Crowdfunding oferece aos investidores e investidoras brasileiras a chance única de acessar esses investimentos, participar desse crescimento e compartilhar os retornos financeiros.

O leque no mercado de acesso ao capital significa uma grande oportunidade para investidores e investidoras de startups.

Como investir em Equity Crowdfunding, na prática?

Atualmente, existem diversas plataformas de Equity Crowdfunding operando no Brasil e é muito fácil criar uma conta e começar a investir.O processo de investimento é fácil e 100% online. 

Dentro de cada rodada de investimento, você consegue encontrar todas as informações que você precisa para tomar sua decisão de investimento, tais como: 

  • Histórico da empresa e seus fundadores e/ou fundadoras;
  • Descrição do produto e modelo de negócios;
  • A proposta comercial e a oportunidade no mercado;
  • Projeções financeiras;
  • Tamanho do mercado;
  • Concorrência;
  • Documentos jurídicos;
  • Termos de investimento, e muito mais.

Com investimentos em startups via Equity Crowdfunding, toda rodada tem um prazo e uma quantia limitada de investimentos disponíveis. Uma vez que os investimentos totais disponíveis são 100% reservados por investidores e investidoras, a rodada fecha com sucesso e não existem mais cotas disponíveis.

Cada rodada conta com investidores (as) Pessoa Jurídica e Pessoa Física investindo lado a lado em uma rodada dinâmica que acontece em tempo real, com valores que variam de poucos até centenas de milhares de reais. A soma desses investimentos vira o aporte que a startup precisa para executar a próxima fase do seu crescimento e avançar para as próximas etapas. Assim, cada vez mais, a startup se aproxima de gerar potenciais retornos para seus investidores e investidoras.

O que é Equity Crowdfunding

Rodadas de Equity Crowdfunding contam com investimentos individuais de entre R$ 5 mil e R$ 1 milhão.

Como saber se o Equity Crowdfunding é o que a sua startup precisa?

Captar investimentos é uma parte fundamental do ciclo de desenvolvimento e crescimento de pequenas empresas. Essa captação pode acontecer várias vezes durante as fases iniciais do empreendimento, visando manter o negócio sustentável até que ele possa gerar lucros por si só. 

Uma das maneiras de captar investimentos é com o Equity Crowdfunding que, como vimos, tem crescido rapidamente no mundo inteiro por ser uma solução baseada em tecnologia e muito mais eficiente do que os métodos tradicionais.

Mas será que Equity Crowdfunding é realmente o que sua empresa precisa? Vejamos algumas situações em que essa modalidade de captação de recursos faz sentido. 

Seu negócio é escalável?

Uma das premissas para você saber se Equity Crowdfunding é o que sua empresa precisa é saber se o seu negócio é escalável. Isto é, se ele pode ser replicado para milhares de clientes sem perder as características que o definem e nem a qualidade do que você oferece, seja um produto ou um serviço. 

Para exemplificar, você pode pensar em uma rede social, como o Facebook, por exemplo. Não há limite do número de usuários e usuárias para os serviços ofertados, por isso, a empresa foi uma forte candidata a receber investimentos na época do seu lançamento e se tornou a gigante que é hoje.

Empresas que produzem produtos mais tradicionais também podem aproveitar o processo de Equity Crowdfunding, desde que esses produtos visem conquistar um nicho do mercado – ou seja, que atendam a um mercado que se encontra sub-atendido pelas empresas já existentes. 

Você aceita dividir o sucesso com outras pessoas?

Quando alguém investe no seu negócio através de Equity Crowdfunding, a sua empresa recebe os recursos enquanto as pessoas investidoras ganham o direito de uma participação societária na sua empresa. Portanto, elas passam a desfrutar de algumas vantagens como, por exemplo, o de receber uma parte do preço de venda da empresa investida, caso ela seja vendida.

Por mais que esse investidor ou investidora não defina os rumos da empresa, estará lá para te dar apoio, te orientar e receber seu retorno financeiro. Se você estiver disposto (a) a essa troca, pode ser que o Equity Crowdfunding seja o que a sua empresa precisa. 

A sociedade é de pequeno porte?

No Brasil, as empresas que podem captar investimentos a partir de Equity Crowdfunding devem obedecer a algumas exigências da Comissão de Valores Mobiliários (CVM), como ser constituída no Brasil e ter receita bruta de até R$ 10 milhões anualmente.

Se o seu negócio se encaixa nesses requisitos, você pode ser um forte candidato à captação de investimento por Equity Crowdfunding. 

Você planeja lançar um novo produto ou startup no mercado?

Após desenvolver o seu produto ou serviço, pequenas empresas ainda têm dificuldade em arcar com os custos de escalar suas operações e atingir um mercado maior. Por isso, uma das aplicações de recursos do Equity Crowdfunding mais praticadas é o investimento em produção, canais de distribuição e marketing. Este é o seu caso? Então o Equity Crowdfunding é o que sua empresa precisa!

Como ter retorno financeiro com Equity Crowdfunding?

A dúvida é natural para quem não tem um histórico de investimento. Muitas pessoas imaginam que investir é como algo que gera fluxo de caixa – que paga ao investidor ou investidora um valor mensal, na forma de juros ou em dividendos. 

Contudo, existem duas categorias de investimentos: os que geram fluxo de caixa e os que oferecem ganhos de capital. Os investimentos da primeira categoria incluem, por exemplo, a poupança, os títulos públicos e as ações de algumas empresas mais estabelecidas. Já o investimento feito através de Equity Crowdfunding pertence à segunda categoria.

Basicamente, os ganhos de capital significam que o valor do investimento inicial cresce, geralmente, a longo prazo. Em vez de julgar o sucesso do investimento pela renda que ele gera mensalmente, ou anualmente, o investidor ou investidora avalia o valor do investimento ao final do prazo, como um múltiplo do valor investido inicialmente.

Para ver como isso funciona com Equity Crowdfunding, vamos usar um exemplo hipotético:

Digamos que, há três anos, o Renato colocou capital em StartUp ABC Ltda. e, em troca, recebeu uma “fatia” da participação na empresa – ou seja, recebeu um equity. Nessa época, a empresa era composta apenas por uma equipe competente, persistente e ávida para conquistar um mercado com uma ideia perspicaz. O valor da empresa era relativamente baixo naquela época, pois ela ainda estava na fase inicial onde um grande risco de fracasso é sempre presente e faltava, até então, sucesso comprovado.

Mas durante esses últimos três anos, o time da StartUp ABC Ltda., se esforçou, tomou decisões inteligentes e, com um pouquinho de sorte, conseguiu capturar uma parte do seu mercado-alvo. Eles acharam um grupo de clientes fiéis, aumentaram a equipe significativamente e agora, têm vendas regulares e estão crescendo rapidamente. Com esse sucesso, a StartUp ABC Ltda., hoje está pronta para levantar mais capital de novos investidores externos e, assim, expandir as operações.

Nesse momento, a empresa já está estabelecida e vale consideravelmente mais do que valia quando o Renato investiu. Ela pedirá, portanto, bem mais dinheiro para as novas “fatias” de participação. E a fatia que Renato comprou há três anos, agora tem um valor mais alto do que o valor que ele pagou ao comprá-la. Ele realizou um ganho de capital, que é a diferença entre o valor pago inicialmente e o valor atual.

Talvez você queira saber por que a empresa não compartilhou uma parte desse sucesso inicial com o investidor na forma de dividendos. Bem, ela poderia ter feito isso. Mas a realidade é que nem a empresa, nem o investidor quer isso.

Os dois já entenderam, desde o começo, que iriam abster-se de tirar os lucros iniciais da empresa, pois sabiam que o jogo era de longo prazo. A StartUp ABC Ltda. quer crescer, e o Renato quer ganhos acima daqueles que um investimento que gera fluxo de caixa pode oferecer. Ganhos desse tamanho, geralmente, só virão com o reinvestimento de lucros na empresa para que ela possa crescer cada vez mais. Então, é exatamente isso que eles farão.

Conclusão: Equity Crowdfunding é investir em startups com facilidade e segurança

O Equity Crowdfunding está revolucionando a maneira com que investidores e investidoras acessam investimentos de grande potencial para diversificar seus portfólios e buscar retornos acima da média.

O potencial das startups de revolucionarem seus setores e gerarem retornos impressionantes para as pessoas investidoras já foi comprovado fora do país e, agora, está acontecendo no Brasil.

É por isso que a oportunidade de investir em startups é tão interessante para você, como investidor ou investidora.

Antes, investir em startups era quase impossível se você não fosse um fundo de Venture Capital ou um investidor, ou investidora profissional.

Hoje, com plataformas de Equity Crowdfunding, esses investimentos estão disponíveis para você. Isso significa que você pode acessar diretamente as oportunidades de investimentos em startups e buscar retornos significativos como uma parte do seu portfólio de investimentos.

Gostaria de ler mais sobre investimentos em startups e o mercado de Equity Crowdfunding? Visite o Blog da EqSeed.

Para acessar as melhores oportunidades de investir em startups, conheça  a EqSeeda primeira plataforma de equity crowdfunding autorizada pela CVM.