O papel do investimento em capital privado no cenário pós-pandemia

 

Dados da pesquisa realizada recentemente pela EqSeed mostram que mais de 45% dos investidores que participaram desta pesquisa concordam que, ao investir em startups, eles estão contribuindo para o crescimento da economia em que esta empresa atua. Este entendimento parece ser consenso de mercado.

Em pesquisa realizada pela ABVCAP (Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital) para mensurar os Impactos do COVID-19 na indústria de PE&VC, a geração de emprego e renda foi listada pelos fundos participantes como a principal contribuição do capital privado para a retomada do crescimento no Brasil.

 

 

A pesquisa realizada pela EqSeed mostrou ainda que este modelo de investimento de capital privado pode ser particularmente importante no período de recuperação pós-pandemia. 67% dos entrevistados concordam que este tipo de investimento tem papel relevante durante o período de recuperação.

 

Os 5 principais ativos financeiros que os investidores da EqSeed alocaram seus recursos:

  1. Ações (82,3%)
  2. Tesouro Direto (65%)
  3. CDB (65%)
  4. Poupança (63%)
  5. Fundos de ações (62%)

 

 

O destaque e a popularização do investimento em ações podem ser resultado de 3 fatores:

  • Queda contínua da taxa de juros, reduzindo o retorno passivo do investidor. Começamos o ano com uma SELIC de 4,50% a.a. e hoje estamos com uma SELIC na mínima histórica de 2,00% a.a.
  • Aumento do número de cadastro de pessoa física na B3. Até o momento, existe um aumento de 68% no número de cadastros em relação à 2019 (+1.100.000 novos cadastros).
  • A grande desvalorização da bolsa durante a pandemia, fazendo com que o preço dos ativos se tornassem mais atraentes na perspectiva do investidor. A bolsa saiu de quase 120.000 pontos em meados de janeiro para 63.000 pontos em março, durante o início do lockdown. Essa desvalorização de quase 50% atraiu muitos investidores para a bolsa.

 

Setores de Startups

Dentre os setores mais procurados pelos investidores que responderam à pesquisa, destacaram-se:

  1. Fintech (65%)
  2. Agrotech (59%)
  3. Healthtech (54%)
  4. Energia (52%)
  5. Internet das Coisas (42%)

 

 

É interessante ressaltar que o(a) investidor(a) já notou o quão propício para disrupção é o setor financeiro. É um setor altamente concentrado, com mais de 80% dos ativos totais do segmento bancário nas mãos de apenas cinco bancos (Caixa Econômica, Banco do Brasil, Santander, Bradesco e Itaú). A entrada dos bancos digitais e outros atores como startups de empréstimos peer-to-peer (e.g.: Mutual Club) mostram que o jogo já começou a mudar. Outro exemplo desta mudança está na lista divulgada pela Forbes, dos melhores bancos de 2020. Dentre os dez bancos brasileiros que figuram na lista, seis são bancos digitais.

Já em relação ao top 2 dos setores mais procurados pelos investidores, o setor do agronegócio se destaca pela resiliência. Estima-se que a safra de soja de 2020/2021 será a maior safra já registrada. O Brasil é o maior exportador global da commodity, promovendo um ambiente fértil para ideias disruptivas que possam automatizar a produção e dar informações estatísticas para o produtor com precisão. Um exemplo de tecnologia digital adotada na cadeia produtiva do agronegócio é o mapeamento aéreo e processamento de imagens, trazendo otimização de insumos, ganhos de produtividade, aumento de lucratividade, melhoria da qualidade das operações, produção mais sustentável, tomada de decisões mais assertivas, dentre outras vantagens. Ainda no setor do agronegócio, além do complexo da soja, que representa uma fatia importante nas exportações brasileiras no setor (+45%), carnes também têm um papel relevante nas exportações brasileiras do agronegócio.

Levando em conta o crescimento populacional projetado pela Organização das Nações Unidas (ONU), a população mundial ficará próxima da marca de 9.6 bilhões de pessoas em 2050. Assegurar a segurança alimentar (Objetivo do Desenvolvimento Sustentável #2) para todos será um grande desafio e o aparelhamento tecnológico deste setor se faz imprescindível. Em estudo liderado pelo WRI Brasil e por iniciativa da New Climate Economy, a implementação de medidas para o aumento da eficiência na produção agropecuária, resultará em benefícios como o uso mais eficiente da terra, aumento da produção e produtividade, redução da pressão por desmatamento, melhoria na confiança do consumidor e dos mercados nacional e internacional, cada vez mais preocupados com temas ambientais e climáticos.

 

Considerando o atual cenário de Pandemia, os 5 principais indicadores que uma startup deve demonstrar para ser considerada atrativa e atrair investimentos: 

  1. Produto com Market Fit (61%)
  2. Tamanho do Mercado Potencial (52%)
  3. Contratos já estabelecidos (39%)
  4. Runway (caixa) maior que 12 meses (27%)
  5. Burn (queima de caixa) mensal baixo (26%)

 

 

Faixas de Faturamento

As 3 principais etapas de faturamento de Startup na qual os investidores estão mais interessados em investir:

  1. R$ 100 mil a R$ 1 milhão por ano (62%)
  2. R$ 1 milhão a R$ 3 milhões por ano (42%)
  3. Até R$ 100 mil por ano (39%)

 

 

Motivos para se investir em Startups

Os 3 principais motivos de se investir em Startups:

  1. Possibilidade de investir em empresas a que não teria acesso normalmente (70%)
  2. Possibilidade de diversificar meus investimentos (53%)
  3. Possibilidade de obter altos retornos (49%)

 

 

Pontos importantes para avaliar uma Startup

Dentre os pontos mais importantes para avaliar investimentos em startups, os investidores destacaram:

  1. Modelo de Negócio Escalável (63%)
  2. Tamanho do mercado endereçável (57%)
  3. Equipe (41%)
  4. Valuation (34%)
  5. Tamanho da carteira de clientes e/ou porte dos clientes (30%)

 

 

É importante destacar como o processo de curadoria realizado pela EqSeed no momento da seleção de startups está alinhado com o que o(a) investidor(a) busca e com as melhores práticas de mercado. Todos esses fatores destacados pelos participantes da pesquisa são fatores essenciais durante o processo de seleção de startups para a plataforma EqSeed. Dito isso, a curadoria feita pela EqSeed já passou por esses critérios no processo de avaliação da startup antes de lançar uma rodada, sendo assim, o investidor poderá se sentir mais seguro, sabendo que esses critérios já foram levados em conta pelo time de seleção de empresas. Os detalhes e todos os fatores avaliados durante o processo de curadoria estão destacados neste blog post.

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